LCI e LCA: renda fixa isenta de Imposto de Renda
LCI e LCA são duas queridinhas de quem busca renda fixa com um atrativo e tanto: são isentas de Imposto de Renda para pessoa física. Isso muda bastante a conta na hora de comparar com um CDB.
O que significam as siglas
- LCI — Letra de Crédito Imobiliário: o banco usa o dinheiro para financiar o setor imobiliário.
- LCA — Letra de Crédito do Agronegócio: os recursos vão para o agronegócio.
Na prática, para o investidor, as duas funcionam de forma muito parecida: você empresta ao banco e recebe juros, geralmente atrelados a um percentual do CDI.
A vantagem da isenção
Como não pagam IR, uma LCI/LCA de 90% do CDI pode render o mesmo que um CDB de cerca de 106% do CDI (após o imposto), dependendo do prazo. Por isso, na comparação, nunca olhe só o "% do CDI" — considere o imposto.
| Característica | CDB | LCI / LCA |
|---|---|---|
| Imposto de Renda | Sim (15% a 22,5%) | Isento |
| Garantia FGC | Sim (até R$ 250 mil) | Sim (até R$ 250 mil) |
| Carência | Geralmente sem | Costuma ter prazo mínimo |
O ponto de atenção: liquidez
A principal diferença está na carência. LCI e LCA costumam ter um prazo mínimo (por exemplo, 90 dias ou mais) em que você não pode resgatar. Por isso, não são ideais para a reserva de emergência — para essa finalidade, prefira Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária.
Como decidir
Se você tem um objetivo de médio prazo e não vai precisar do dinheiro durante a carência, a LCI/LCA isenta tende a ser muito vantajosa. Para comparar de verdade, calcule o rendimento líquido (já sem IR) e veja o CDI atual na página de Economia.